報導 2024-12-28 111048 記者 王怡茹 新聞
半導體市況依舊風雨飄搖，原本市場共識這波庫存去化將延續到明(2024)年第二季，下半年需要開端溫順回溫並走出谷底。但是，近來有一些守舊聲浪陸續湧出，部門業界人士憂心，考量供給鏈庫存水位、行業秩序及環球總體經濟環境等三大變數後，以為來歲第三季供需恐怕還是難有明顯好轉，甚至會延伸到2024年才幹迎來有感復甦。
已往幾年，新冠肺炎造就了半導體行業生僻榮景，但百家樂代操是，隨疫情紅應用罄，去(2024)年底至本年上半年需要雜音陸續浮出，此中，與花費性電子、成熟製程連動性高的廠商率先倒地。到本年中旬中國解封之後，需要更展示「雪崩式」下滑，客戶砍單包袱伸張到一線大廠，就連臺積電(2330)也無法倖免於難。
臺積電總裁魏哲家於10月份法說會上就表明，客戶及供給鏈正連續進行庫存調換，半導體供給鏈庫存水位在今(2024)年第三季到達高峰，從自第四季開端趨緩，且需求幾個季度的時間調換，預期來歲上半年事後，方可從頭回到較康健的水準。
目前觀測半導體供給鏈公然會談，大多追隨臺積電的見解，多指出來歲第二季庫存去化有望告一段落，在新品陸續推出下，來歲下半年需要將溫順回溫。但是，近來有多家業者私下坦言，此刻的見解可能沒有先前那么樂觀，這波調換潮能夠將延續到來歲下半年。
一名不署名的半導體主管解析，這波景氣變動與已往截然差異，包含有貿易戰、疫情、戰役眾多因素造成行業秩序失調，在早前的樂觀氛圍下，大家失去了危機意識，並不以為存在「overbooking」的疑問。等待終端需要急凍、發明苗頭差池後，IC設計廠在晶圓廠投片無法當即踩煞車，庫存包袱鍋隨之引爆。
他說，晶片商除了本身的庫存外，還拼死往代辦通路商塞，同時也讓晶圓及封測廠堆放庫存，目前晶圓廠、封測廠「Wafer Bank」、「Die Bank」已超出負荷，局勢十分慌亂，基本無法精確裁定當前庫存真理情境。
再者，以往景氣下行階段，一般會發動一波貶價來刺激需要沙龍 百家樂 賺錢，但是，此刻大部門廠商還是力守價錢，僅有零散調價，並非普遍性，重要是需要太弱、庫存太高。既使貶價也換不來大批訂單，加上原料價錢仍居高端，貶價也沒有意思，因此多採取「你不動我不動」手段，使這波庫存調換期加倍艱苦。
該名半導體主管指出，目前最憂慮的還是環球總經總經環境，升息、高通膨、地緣政治危害陰影始終揮之不去，這還不包含有無法預計的黑天鵝活動。再者，花費者疫情時期購足了不同種類科技產物，面臨家庭可掌控所得減少，又欠缺殺手級利用吸收買氣，也不可擔保新品上市後或許發憤出需要。
以利用別來看，電話、百家樂遊戲NB花費性電子需要尚未看到起色，之前被看好的網通、伺服器與車用需要也不如預期的強勁。以車用為例，有封測廠高層指出，此刻對照緊的是M大廠個人把握的高階、車用MCU，實在封測代工段的車用訂單已有趨緩眉目。
從行業脈絡來看，解析師以為，在景氣調換階段，上游一般末了知後覺，而一線廠亦相對較晚反映，因此目前龍頭廠業績仍維持穩健，但跟著砍單效應已普遍發酵，來歲各廠淡季業績不容樂觀。反之，需要回溫時，也會是一線廠率先走出谷底，二、三線廠要等到外溢訂單，可能會後進一個季度。
半導體業者形容，此刻的狀態宛如「溫水煮青蛙」，相當不適且漫長，但是，長遠來百家樂 對子 出現 機率看，仍看好在汽車電子化、HPC、聰明製作等趨勢動員下，前程不同種類裝置半導體含量只增不減。在這波陣痛時期，先以精簡開支為優先，並連續卡位具發展潛力的利用領域，奪取新客戶及訂單時機，忍耐等到下一波景氣榮景。
(首圖：截至公司官網)
