報導 2024-02-24 130426 記者 王怡茹 新聞
畫圖晶片大廠輝達（NVIA）日前發行2024年第四季財報及本季財測，雙雙優於市場預期，並以為AI(人工聰明)正處於轉折點，所有行業都將大幅使用，在AI晶片霸主登高一呼下，讓這波AI熱潮愈加熾熱。法人則看好，臺系供給鏈伙計有望搭上大客戶的順風車，包含有晶圓代工、封測、測試介面等業者都可受惠。
AI聊天機械人ChatGPT爆紅，觸發市場熱鬧商量，NVIA執行長黃仁勳在近次財報會議釋出喜報，不光預報本季營收將季增5~10%，更揭露對AI市場成長的高度期望。他說，AI正處於轉折點百家樂長贏，生成式AI的多性能性和本事，讓環球企業感受到開闢和配置AI戰略的迫切性，公司對2024年見解在已往60-90天顯露相當大的變動。
Nvia在 AI 晶片市場呼風喚雨、佔有極高的主導權，為其生產 AI晶片的臺積電(2330)將是最大受惠者，如A100 晶片、H100晶片差別使用百家預測系統臺積電7奈米、4奈米製程。業界動靜亦指出，受惠NVIA、Apple、AMD的AI、資預料到心等關連急單湧入，臺積電5奈米稼動率第一季稼動率已見回升，並將逐步到達滿載水準。
法人則預期，只管目前臺積電7奈米稼動率仍偏低，但5奈米稼動率達滿載、佔營收比重連續拉升，加上3奈米製程產物陸續展開出貨，預期第一百家樂 倍壓季營收有撐，第二季營收季減幅有時機收斂到3~5%，優於公司1月法說會上的財測預期，全年到達發展目的無虞。
對於AI生態系來說，需求有高速運算處置器及高機能畫圖晶片，這些都需仰賴進步製程實現。同時，新款晶片製程及性能日益複雜，對於測試的專業要求越加嚴峻，且測試時間將大幅拉長。舉例來說，新款GPU的體制級測試(SLT)時間約10~20分鐘，測試基座(IC Socket)用量則為10倍。
市場以為，AI晶片市場蓬勃成長，亦有利後段封測供給鏈業者。清點目前NVIA供給鏈，重要包含有日月光投控(3711)及旗下矽品、測試廠京元電(2449)，另有探針卡、測試基座等測試介面業者如旺矽(6223)、穎崴(6515)均有卡位。
此中，穎崴科技聚焦高頻高速、高階市場，在 5G 電話 APU、Server、GPU、CPU 等高複雜度產物線測試介面皆已布局。上年同軸測試座(Coaxial Socket) 佔營收比重到達37%，本年在AI、HPC等趨勢動員下，有時機增加到50%。
穎崴指出，本年高階測試關連需要依然穩健，有望抵銷中低階如花費性電子產物需要下滑的陰礙，目的本年營運持平上年至小幅發展。法人則估，本年首季業績有時機寫下同期高，全年營收逐季溫順向上，且因新廠參加功勞、探針自製率增加，毛利率也可維持不亂水準，力拼贏利優於上年。
旺矽方面，公司旗下CPC(懸臂式探針卡)與驅動IC市況連動性高，本年需要相對守舊，惟在高階測試需要撐腰下，VPC(垂直探針卡)有望持穩發展。法人估，本年公司營收將持平上年至低個位數發展，且受惠MEMS(微機電)探針卡、新事業功勞拉升及LED百家樂三寶產物組合變更，本年毛利率有時機較上年小增，動員贏利挑釁新高。
(首圖：輝達官網)
