半導體行業景氣量高漲，行業鏈公司業績亮眼。據中國證券報不徹底統計，截至4月19日，半導體行業24家A股公司發行了一季度業績預報，此中多家公司業績大超市場預期。從盈利同比增速上限看，20家公司預增逾一倍，多家公司盈利增速驚人。
半導體公司一季度業績不錯，二季度會連續。一位機構人士判斷。但是，春節后該人士地點機構陸續減倉芯片股。除了資本面斟酌，估值高企是主要考量因素。
業績不俗
上述24家公司蓋住了集成電路行業除制造外的全體環節，多為內地各別細分領域龍頭企業，部門公司躋身環球第一梯隊陣營。
對于芯片設計環節，模仿和數模融合芯片企業上海貝嶺預測一季度盈利138億元-140億元，同比增長223-228；內地射頻前端芯片龍頭卓勝微預測一季度盈利481億元-496億元，同比增長21685-22673；內地圖像傳感器龍頭韋爾股份預測一季度盈利9億元-1081億元，同比增長10229-14275。
在芯片封測環節，通富微電預測一季度盈利14億元-16億元，上年同期吃虧1173萬元；華天科技預測一季度盈利25億元-3億元，同比增長29901-37傳統 百 家 樂881；CIS封裝細分賽道龍頭晶方科技預測一季度盈利12億元-13億元，同比增長9319-10929。
在半導體質料環節，內地半導體硅片領先企業立昂微預測一季度盈利7200萬元-7800萬元，同比增長12170-14017；內地半導體要害工藝質料龍頭上海新陽預測一季度扣非后盈利2200萬元-2300萬元，同比增長13145-九州 百家樂 作弊14179。
在半導體器材環節，內地綜合半導體器材龍頭北方華創預測一季度盈利675406萬元-754865萬元，同比增長155-185；內地晶體生長器材龍頭晶盛機電預測一季度盈利242億元-282億元，同比增長80-110等。
中芯國際、華潤微、士蘭微等芯片制造企業（含M模式）尚未披露一季度匯報或一季度業績預報，但從環球芯片制造龍頭臺積電的體現可觀一二。臺積電一季度實現販售額1292億美元，同比增長254；歸母凈利潤為4907億美元，同比增長194。
需要繁茂
入口替換、數字經濟、5G等，是上述公司業績增長推進力的要害詞。多家公司表明，需要側的推進使得公司產能滿載，產物供不應求。
瑞芯微表明，疫情加快數字經濟成長。公司產物下游利用市場需要繁茂。獨特是公司長年來歷久農耕的人工智能物聯網領域增長趕快，動員公司芯片產物銷量大幅增長。公司預測一季度盈利099億元-117億元，同比增長21046-26659。
通富微電表明，受益于集成電路國產化浪潮，智能化、5G、物聯網、電動汽車等新專業的落地利用，本年一季度公司半導體封測產能繼續保持2024年四季度以來的供不應求情勢。
新潔能表明，2024年三季度以來，受到疫情、半導體入口替換加速、新興利用湧起等因素的陰礙，同時疊加上游代工產能緊迫，公司所處產業細分領域景百家樂算牌程式氣量增加，產物供不應求。公司預測一季度盈利7300萬元-7500萬元，同比增長19909-20729。
卓勝微表明，5G通訊專業的成長，動員射頻前端市場需要快速增長。公司抓緊5G和國產化成長機緣，不停充沛和優化產物組織，在維持射頻分立器件競爭優勢的同時，連續推動射頻模組產物的市場化歷程。
受益于電話多攝像頭趨勢不停滲入、安防數碼監控市場連續增長、汽車攝像頭利用的逐步遍及，以及機械視覺利用的湧起等因素，晶方科技一季度生產訂單連續豐滿，產能與生產規模同比明顯增加。
產物短缺
上年下半年以來，芯片缺貨、漲價成為半導體產業主旋律，目前來看仍未到頭。芯片需要依舊強勁，產能短缺將延續至2024年。此中，成熟制程產能短缺會延續到2024年。臺積電CEO魏哲家日前在業績說明會上坦言，公司正在勤奮提高生產率，提高產量。
信達證券以為，市場需要變動與晶圓廠生產之間存在錯位與時滯。自2024年二季度開端，產業處于去庫存階段，2024年三季度產業庫存達到谷底，迎來補庫存階段。受疫情等因素陰礙，行業鏈對前程需要判斷不清，部門領域開啟庫存調換。2024年三季度起，疫情緩解，需要復蘇，產業從頭開端補庫存。目前，庫存水位有所抬升，但周轉天數仍鄙人降。參考古史經歷，新周期補庫存上行階段通常連續4-5個季度，而本輪補庫存周期剛才開啟。
據了解，WSTS于2024年3月改正了環球半導體市場預期，預測本年環球半導體販售額將達488274億美元，創古史新高；同比增長由本來的84上修至1087。Gartner、IC Insights、C等機構也紛飛上調2024年環球半導體販售額預計。
內地功率網路百家樂作弊半導體M龍頭企業華潤微近日披露的投資者調研匯報顯示，市場延續上年下半年以來高景氣量公價，公司目前在手訂單豐滿，對2024年全年產業景氣量保持樂觀。
但是，市場也有憂慮的聲音。北京某設賭場 百家樂 英文計芯片龍頭公司董秘通知中國證券報，行業鏈有些環節可能存在過度備庫存的場合，產業環比增速可能降落。
● 吳科任
