報導 2024-02-14 115602 記者 周瑩慈 新聞
ChatGPT掀起AI旋風，固然直承受惠的概念股不多，但是這一波AI熱潮也讓投資人再度開端注目資訊辦事、軟體關連廠商在AI、雲端、大數據、資安等領域的成長。
實在不少資服業受惠疫情後執政機構、企業加快數位轉型，比年來全面營收、贏利來臨古史高端、新高水準，加上過往現金股利配發率記載也高，法人指出，若隨短期AI熱度消退，像是零壹(3029)、資通(2471)、敦陽科(2480)、宏碁資訊(6811)等廠商本年仍可望有高殖利率護體。
展望本年，業者則大多表明，雖景氣放緩恐陰礙客戶資金支出，但是目前尚未感受到顯著接單放緩場合，加上資安、雲端、AI等趨勢仍擁剛性需要，因此對營運並不看淡，此中，宏碁資訊在手訂單豐滿，展望相對樂觀。
上年贏利走強，現金殖利率可期
零壹為老牌IT加值辦事通路商，佔有至少30個配合原廠，此中有13個代辦品牌在臺市佔率第一，更有至少14個為獨家代辦。上年受惠企業數位轉型需要連續強勁，資安、雲端、大數據關連解決計劃功勞同步提升，雖IT根基條理產物線沒有來自高科技行業大型文案的功勞，且原廠仍因缺料而有供貨遞延疑問，但全年合併營收仍有12734億元，年減112%，改寫古史次高。
法人指出，受惠資安、雲端等較高毛利產物出貨增溫，零壹上年毛利率體現預期較2024年增加，贏利也力拚優於2024年、續首創高。而零壹近5年來現金股利配發率均在7成以上，若本年能保持相當的配息水準，以當前股價約47元推估，公司現金殖利率可望有5~6%，延續高現金殖利率記載。
資通為臺灣第一家軟體上市公司，除了代辦國外軟體產物，也推出很多自行開闢的ERP、人為物質等軟體，業務包含範疇廣。受惠製作主動化、人資、金融、雲端代辦等業務接單穩健，上年合併營收803億元，年增022%，營收已持續4年創高。
法人預估，隨毛利率增加，且業外有匯兌收益挹注，資通上年贏利有望優於2024年、續寫新高記載，而以資通長年來配息率在7成以上，以及今(14)日股價漲停3615元推估，公司本年現金殖利率仍看5%以上水準。
體制整合大廠敦陽科上年受惠半導體廠資金支出、執政機構單元體制設置維護關連預算編製同步強勁，加上醫療、教育關連機構也投入資金支起程展線上問診、講授體制等，全年合併營收6729億元，年增227%，亦改寫古史新高記載。
敦陽科上年累計前11個月自交融併稅前損益808億元線上百家樂漏洞，已逾越2024年全年稅前淨利798億元，法人預估，敦陽科上年贏利可望維持良好發展動能、續寫新猷，EPS上看6~7元，而以公司過往配息率約在9成以上、股價約88元推算，本年現金殖利率將在6%以上。
宏碁資訊上年受惠雲端辦事需要連續強勁動員，合併營收7201億元創古史新高；法人表明，受惠產物組合轉佳、匯兌等挹注，贏利也可望同首創高，EPS衝破10元可期。而以公司上年現金股利配發率7成推算，現金殖利率將在5%擺佈。
凌群(2453)在主機運算、網路利用、資安、軟體、儲存專業、通信等多個領域，均具備國際大廠代辦產物專業認證及歷久經銷經歷，由於另有也農耕AI機械人以及AI警政、金融、醫療體制等市場長年，最近受到較大注目，2月1日至14日股價最高上漲6166%，漲勢強勁。
凌群上年同樣受惠執政機構、金融業、製作業等數線上百家樂作弊位轉型需要強，合併營收5951億元，年增138%，創古史新高。法人預期，受惠營收、毛利率均有所增加，凌群上年贏利可望站穩古史高端、力拚與營收同步創高，EPS逾2元。
法人指出，公司已往長年來保持7、8成以上現金股利配發率百家樂幾副牌，也都有不錯殖利率體現，但是受最近股價攀高陰礙，以公司目前股價約40元推估，現金殖利率從5%下滑至375%。
AI、資安、雲端勢在必行，業者不看淡接單
展望本年，零壹表明，雖大環境不確認性高，不少企業支出縮水或與上年持平，沒有繼續發展，恐陰礙公司接單，但目前就在手訂單來看，第一季營收仍有望維持良好水準，沒有受到太大陰礙，後續會深厚觀測客戶動向。
受惠企業主動化需要攀升，以及跨國企業愈來愈多，資通雲端、企業主動化、人資關連體制業績功勞增加；金融領域方面，公司在雪梨、香港、美國、柬埔寨等多王法報平臺模組已陸續設置辦妥，隨臺灣金融機構赴海外設分行，也將是前程一大發展動能。整體而言，法人預期，資通在手訂單豐滿，百家樂壓投注法訂單能見度1~2年，固然大環就不確認性高，但是本年營運仍力拚維持發展動能。
凌群1月受傳統淡季以及任務天數少陰礙，合併營收396億元，月減4463%、年增002%，展望本年，公司表明，在手訂單仍穩健，目前尚未感受到景氣轉弱、企業資金支出縮水等打擊，對本年營運仍維持審慎樂觀立場。
針對辦事型AI機械人AYUDA，凌群則表明，公司農耕關連市場長年，目前重要為金融、執政機構機關、醫療院所等客戶客製輔導辦事機械人，雖因市場尚未成熟，營收功勞不顯著，但公司會連續合作客戶需要去開闢，並堆積關連專業本事。
宏碁資訊方面，因看好主動化、數位轉型、節能減碳等趨勢將動員中歷久環球雲端辦事市場維持良好發展性，宏碁資訊連續擴充自身在資安、多雲及融合雲的本事，上年11月辦妥投資「資褓儲存」，也與同集團的宏碁智雲手段訂盟。
此外，卡利百家樂試玩公司也看上供給鏈遷移商機，預測本年上半年在中國上海設立子公司，對準臺商上雲以及逐步朝東南亞成長的雲端需要，前程也將隨著客戶前去東南亞設點，擴張業務版圖。整體而言，宏碁資訊目的在資安、多雲及融合雲的幾塊拼圖陸續拼上後，本年營運維持雙位數發展、再創古史新高記載。
