百家樂 有效投注 美股8月展示漲多拉回，而本週五(18日)預測將有22兆美元的股票抉擇權到期，屆時可能會導致股市劇烈震盪。百家樂投注風險
MarketWatch 17日新聞，高盛前指數衍生性金融商品手段長、現為手段機構Asym 500創立人的Rocky Fishman指出，本週五到期的股票抉擇權名目代價為22兆美元，規模跟通常小月的平均值差不多。
名目代價重要衡量股票、指數及ETF抉擇權的市值，但持有這些抉擇權的投資人不需求付款這么多權力金。月抉擇權每個月城市總結，但每季(3月、6月、9月、12月)城市固定顯露「三巫日」(Triple Witching)，週、月、季抉擇權(偶然有年抉擇權)會同步到期。
Nomura Securities International常務董事Charlie McElligott警告，抉擇權買賣商(option dealer)在週五總結日前處於「short gamma」(指持倉Gamma值為負、典型做百家樂註冊獎金空股價)狀態，暗示抉擇權買賣商可能令市場波動惡化。
McEllidg百家樂appgott指出，當股市下挫，抉擇權投資者會買進賣權、賣出買權，這會迫使抉擇權買賣商在股市上漲、客戶將買權空方部位平倉時買進期貨，或賣出期貨以隱匿賣權進入價內(in the money，典型履約價比標的市價好)的危害，進而誇大股市的漲跌幅。
依據新聞，若尺度普爾500指數跌至4,320點，令大批賣權進入價內，抉擇權買賣商的「short gamma」將觸頂。買賣商為了隱匿客戶賣權進入價內的危害，會匆忙放空期貨、進而打擊股市下殺。
高盛則以為，零日期權(0DTE，指行使日只剩一天的期權)是尺度普爾500指數加快下殺的罪魁禍首。
高盛董事總經理Scott Rubner日前透過匯報指出，零日期權導致標普500本週二(16日)在20分鐘內一語氣下殺約04%。履約價位在4,440點的空方賣權買賣暴增，迫使造市者採取舉動。造市者必要在抉擇權下單量激增時大批買進或出售股票以維持券商帳冊均衡。
