報導 2024-01-12 171202 記者 王怡茹 新聞
晶圓代工龍頭臺積電(2330)今(12)日舉辦虎年封關前末了一場法說會，會中刊登去(2024)年第四季財報與2024年第一季及全年展望，並回應關於海外擴廠、毛利率目的、進步製程進度、半導體庫存調換、資金支出、客戶需要等外界關懷議題，重要焦點收拾如下：
1半導體庫存2024上半年將大幅減低
臺積電表明百家樂閒家機率，連續觀測到花費終端市場的疲軟，而其他諸如資預料到心關連等終端市場也已經開端轉弱。跟著客戶和供給鏈連續採取因應舉措，預期半導體供給鏈庫存將在2024年上半年大幅減低，可均衡至更康健的水準。若以美元計，公司2024年上半年營收預期將比2024年同期降落中至高個位數（m-to-high single digit）百分比。
2 本年美元計價營收微幅發展
臺積電觀測到一些需要趨穩的預示，預期半導體週期將在2024年上半百家樂 遊戲年間觸底，並於2024年下半年穩健回升，若以美元計，公司2024年下半年營收將預期較2024年同期發展。半導體市場（不含影像體）將年減約4%，晶圓製作行業則預期降落3%。若以美元計，公司2024年將微幅發展。
3連續投入研發；毛利率53%以上可達標
臺積電2024年第一季毛利率展望為中位數545%，重要是跟著客戶進一節奏整庫存程度使得產能應用率較低，以及較不幸的匯率所導致。展望2024年，臺積電毛百家樂破解方法利率將面對半導體週期導致的較低產能應用率、3奈米量產、海外生產據點開拓和本錢通貨膨脹等挑釁。
此外，在2024年，研發支出占臺積電營收72%；到2024年，隨公司加重專業開闢並投入更多物質，預期研發支出年增率約為20%，占營收80%至 85%。若去除無法管理的匯率陰礙，公司以為歷久毛利率達53%以上仍是可實現的。
4本年資金支出320~360億美元 持平上年至下滑
2024年，臺積電投入363億美元支出以知足組織性需要並支持客戶發展；而在2024年，資金預算預測將介於320至360億美元之間，此中，約70%的資金預算將用於進步製程專業；約20%用於不同凡響製程；約10%用於進步封裝、光罩製造及其他。2024年，我百家樂用語們的折舊費用相較於2024年將發展百家樂 21點約30%，重要因素為3奈米專業量產。
5N7N6需要下半年緩和回升
三個月前，臺積電說明晰因為聰明型電話和PC等終端市場疲軟以及客戶的產物進度耽擱，N7N6產能應用率在2024年上半年將不再處於已往三年的高點。在那之後，因為終端市場對聰明型電話和PC的需要進一步減弱，N7N6產能應用率低於三個月前的預期。
由於半導體供給鏈庫存需幾個季度才幹從頭均衡到達較康健的水準，臺積電預期這種場合將延續到2024年上半年，估算在2024年下半年，市場對N7N6的需要將比之前的預期加倍緩和地回升。但這較偏向週期性因素，而非組織性現象。
臺積電也正在與客戶深厚配合，開闢不同凡響和具不同化的專業，包含有花費性、射頻（RF）、連結（connectivity）以及其他利用，冀在前程回填N7N6產能，公司有自信7奈米家族將繼續成為大肆且被歷久需要的製程專業。
6N3良率佳 本年功勞加溫
臺積電N3已如期於2024年第四季末勝利量產，並具備良好良率，在HPC和聰明型電話利用的驅動下，預期2024年將平穩量產。客戶對N3的需要過份供給本事，預期N3將在2024年到達普遍應用（fully utilized），並從2024年第三季開端功勞大幅營收，N3將占公司2024年晶圓營收的中個位數（m-single digit）百分比。相較於N5在2024年量產第一年的營收功勞，N3在2024年的營收功勞更高。
N3E作為3奈米家族的延長，具有更好的機能、功耗和良率，將為聰明型電話和HPC關連利用提供完整的支持平臺，預測在2024年下半年量產。只管庫存調換仍在連續，臺積電觀測到N3和N3E皆有很多客戶介入，量產第一年和第二年的產物設計定案數目將是N5的兩倍以上。
臺積電強調，3奈米製程專業不論在PPA（機能、功耗及面積）及電晶體專業上，都是業界最進步的專業。因此，預期客戶在2024年、2024年、2025年及以後，對公司3奈米專業皆有強勁需要，有自信將成為臺積電另一個大肆且有歷久需要的製程專業。
7環球布局計畫
臺積電亞利桑那州晶圓廠正在興建兩期工程，第一期工程預測在2024年開端生產N4製程專業。第二期工程的興建，預測2026年開端生產3奈米製程專業。TSMC Arizona將繼續於美國提供最進步的半導體量產專業，在前程幾年內實現下一世代的高機能及低功耗運算產物。
臺積電亦將斟酌在海外額外創設成熟製程產能。在日本，正在興建一座不同凡響製程專業的晶圓廠，該晶圓廠將使用1216奈米和2228奈米製程專業，計畫於2024年終進入量產。並斟酌建造第二座晶圓廠，只要客戶需要和執政機構的支持水準合乎情理。
在歐洲，臺積電正在與客戶和伙計聯繫，以依據客戶需要和執政機構的支持水準，考核創設用心於車用專業的不同凡響製程晶圓廠的可能性；而在中國，正依方案在南京開拓28奈米製程專業的產能，連續恪守所有定章制度支持本地客戶。
同時，公司繼續在臺灣投資並擴張產能，N3甫於臺南科學園區邁入量產，亦正為預測於2025年開端量產的2奈米做預備，該製程專業將座落於新竹和臺中科學園區。根據客戶需要和執政機構支持水準，臺積電28奈米及以下的海外產能，可能在5年或更永劫間內，達28奈米及以下產能總額的20%或以上。
臺積電透過多種舉動，將有本事吸引海外晶圓廠較高的本錢，而且不論在何處營運，都連續作為最高效和最具本錢效益的製作辦事提供者。因此，即便我們在臺灣以外提升產能，相信歷久毛利率達53%以上仍是可實現的，而具連續性且健全的年化股東權益酬勞率（ROE）或許優於25%，同時為股東帶來盈利增長。
