報導 2024–05 124745 記者 蕭燕翔 新聞
庫存調換漸至尾聲，加上英特爾新平臺Eagle Stream滲入率開端加溫，供給鏈回饋，通常伺服器的訂單已有落底眉目，下半年將逐季溫順發展，若來歲英特爾與AMD的新平臺轉換同步加速，對嘉澤(3533)、優群(3217)的連結器世代輪替，挹注最大，其餘伺服器零件供給商如凡甲(3526)也將受惠。
供給鏈指出，AI伺服器與通常伺服器飾演差異的腳色，一個像指導者、一個像球員，性能差異，也非都能互相代替。也有廠商以為，能採取NV攻頂規格的AI伺服器廠投入，終究只是少數；而相較於本年突如其來AI伺服器的資金支出排斥，來歲起資金支出的部署會較為合乎邏輯，通例伺服器可望自本年低點回升。
但是，因通例伺服器已歷經三個季度以上的庫存調換，供給鏈估算，上半年原來僅存百家樂取款免手續費正常需要的75-85%，許多是在去化高額庫存，下半年看到的訂單優於上半年，較不亂回穩到正常需要的85%以上，只是還沒到正常水準。法人以為，假如以該去化水準來看，來歲上半年應當即是庫存徹底去化？等到新需要點燃的主要拐點。
更主要的是，上半年嚴重後進的新平臺轉換，從6月起Eagle Stream已有加溫態勢，市場以為，在AI變相推進伺服器平臺機能需要下，新平臺下半年轉換應要加快，以上半年新平臺滲入率還約僅靠近雙位數來看，年底前有倍增以上實力。另AMD新平臺的Genoa雖Bug尚無解，但依照往例，該廠商Bug解決後的產能拉升會較敵手更快，來歲擴張滲入應也可期。
法人以為，通例伺服器的落底加上新平臺的轉換，連結器廠受惠股首推嘉澤與優群，此中嘉澤營收大宗的CPU Socket，新世代的平均單價至少較前一世代高出15-20%，另有因升遷成Tier 1供給商，也有助新平臺市占率三分天下。外界也預期，嘉澤本季營收逐月發展，本季營收季增率上修到15%，第四季達全年高峰。
另有，優群DDR連結器的世代輪替，也與新平臺轉換連動，DDR5連結器平均單價相較DDR4應當也還百家樂贏錢攻略高出五成以上，且因製程全數轉至需求高主動化本事的SMT，對優群市占率增加有西門町百家樂利。法人也預期，優群8dg百家樂試玩月營收有時機衝上本年高，前八月累計營收有時機年增率轉正，本年贏利有時機逆勢發展，來歲營運挑釁新高。
